Часто, начинающие трейдеры не понимают, почему открывая позицию его цена исполнения отличается от цены на графике и прибыль. Или к примеру, свеча не дотягивая до стоп лосса и сбивает его, позиция закрывается, а на графике цена даже не коснулась стопа. На первый взгляд кажется что неисправен терминал или брокер манипулирует с позициями, тем самым оставляя трейдера в убытке. На самом деле причина не в этом, терминал и брокер здесь не причем. Торгуя на Форекс важно понимать механизм формирования цен для Buy и Sell. В данной статье мы разберем что такое Ask и Bid и узнаем почему происходят эти сдвиги. Так же дадим определение Спреду (spread) и узнаем зачем он нужен.
Что такое Ask и Bid?
Начнем с того, что все операции на Форекс сводятся к покупке и продаже активов. Так как на рынке участников очень много и сделки должны совершаться мгновенно, то о прямом взаимодействии покупателя с продавцом не может быть и речи. Между продавцом и покупателем всегда есть посредник, в случае Форекс рынка — это брокер. Он сводит заявки покупателей и продавцов, ведет учет всех сделок, а в случае отсутствия контрагента, берет заявку на себя или выводит его на межбанковский рынок. Трейдеру без разницы, есть ли в момент совершения сделки реальный контрагент к его заявке или нет. Он может открыть сделку в любое время, и брокер должен его исполнить. Естественно брокер делает это не бесплатно, он берет за это плату, в виде комиссии и спреда.
На заметку! Спред и комиссию можно значительно уменьшить, если пользоваться услугами Рибейт сервиса.
По своей сути, в отношении к покупателям и продавцам, брокер похож на пункт обмена валют. Так же как и в обменниках, у брокера всегда есть две цены, - покупка и продажа. Цена покупки всегда выше цены продажи. Если, к примеру, купить актив и сразу же его продать, до смены котировки, то мы получим убыток. Этот убыток возникает из-за того что мы купили за дорого и тут же продали за дешево, и полученный при этом убыток и есть спред (spread) — вознаграждение брокеру за совершенные сделки.
Брокер и обменник похожи, но есть и отличие, и главное это частота смены курса. В обменных пунктах курс меняется максимум несколько раз в день, а в основном не чаше одного раза. У брокера, курс актива меняется буквально каждую секунду. Курс движет спрос и предложение, продавцы, продавая актив понижают курс, покупатели в свою очередь повышают. Когда нарушается этот баланс, курс может стремительно взлететь или упасть. Это хорошо видно при выходе важных новостей. Если новость хорошая, то основная масса трейдеров начинает закупаться, продавцов остается мало и курс начинает быстро расти. При плохой новости, напротив, начинают активно продавать и так как желающих купить мало — курс начинает падать.
И так, дадим определения:
- Ask – цена покупки актива. Это цена по которой брокер исполняет ордера Buy, то есть трейдер покупает актив по цене аск.
- Bid – цена продажи актива. Это цена по которой брокер исполняет ордера Sell, то есть трейдер продает актив по цене бид.
Что такое спред (spread)?
Spread – Это разница между Ask и Bid в определенный момент времени, вычисляется как Spread = Ask- Bid.
Спред, как говорилось выше, эта плата брокеру за услугу. В зависимости от типа счета, спред может быть фиксированный и плавающий. Так же некоторые брокеры предлагают счета без спреда, где цены Ask и Bid равны. В таких счетах, брокер берет плату в виде комиссии от лота. Такие счета выгодны тем что, не надо при расчете прибыли или убытка учитывать спред. Это намного упрощает торговлю, особенно новичкам, которые постоянно путают Ask и Bid.
Фиксированные спреды не меняются при торговле. Их размер устанавливает брокер и объявляет в спецификации инструментов. Спред, для упрощения расчетов, измеряется в пунктах (минимальный шаг, на который может измениться цена) и для каждого инструмента имеет свое значение. Самые маленькие спреды у наиболее ликвидных и популярных инструментов, например как EURUSD, у которого спред всего 2 пункта (в пятизначной котировке 20 пунктов). Почему так? Здесь все просто, участников торговли на популярных и ликвидных инструментах очень много и брокеру проще сводить сделки, и практически нет риска что он останется с ордерами один. На не ликвидных, экзотических инструментах, спреды бывают большими, и могут достигать 250 пунктов и более. Брокеру на таких инструментах трудно найти контрагента, и принимая заявку, брокер уменьшает свои риски путем увеличения спреда. Из за большого спреда, вряд ли удастся торговать с этими инструментами внутри дня, спред будет «съедать» всю прибыль.
Плавающие спреды, в отличие от фиксированных, меняют свой размер в зависимости от ситуации в рынке. Этот спред является реальным, рыночным и размер его определяет спрос и предложение на рынке. Заранее брокер не может определить размеры спреда, по этому в спецификации указывается только средний спред. Например тот же EURUSD, имеет средний spread 1-1.4, (в пятизначной котировке 10-15 пунктов)
Как отображается Ask Bid на графике, почему кажется что позиции открываются и закрываются по несуществующим ценам?
Мы определили что Ask это цена покупки, Bid - продажи и эти цены не равны друг другу. Имея две цены, двигающихся параллельно друг к другу, при плавающем спреде еще и с колебаниями относительно друг друга, трудно было бы их отобразить на одном графике. График получился бы не читабельный и совершенно неподходящий для технического анализа. По этому в терминалах принято строить графики только по одной цене, Метатрейдер 4 и 5 графики строит по цене Bid. Цену Ask тоже можно вывести на график, но она отображается только в виде двигающейся горизонтальной линией, показывающий последнюю рыночную цену Ask.
По умолчанию показ линии Ask отключено и большинство начинающих трейдеров и не подозревают о его существовании. Покупая актив они видят такую картину.
Позиция открылась выше цены, то есть по несуществующей цене! И увидев минус в балансе счета, подозрение сразу же падает на брокера. Брокер манипулируя ценами, обманывает.
Но если включить показ цены Ask, то все становиться на свои места. Трейдер открыл позицию Buy, то есть купил, и как мы помним, покупка исполняется по цене Ask. Аск всегда выше Бид на расстояние спреда. Так как график в терминале строиться по цене Bid, то естественно цена открытия Buy будет выше цены графика на расстояние спреда. И этот убыток, который сразу же появился после исполнении приказа и есть плата трейдера за услуги брокеру. Вы уже знаете что позицию надо сначала открыть, а потом закрыть. Позицию Buy открывают по цене Ask, то есть покупают. Купив актив, ждут роста цены (в лучшем случае) и продают этот актив по цене Bid, то есть закрывают позицию. С позицией Sell наоборот, для открытия позиции сначала продаем актив по цене Bid (на Форексе можно продать актив не имея его), далее дождавшись падения цены закрываем позицию Sell. При закрытии позиции Sell производится противоположная сделка, то есть покупка и она будет по цене Ask.
В итоге всегда:
- Позицию Buy открывают по цене Ask, закрывают по цене Bid.
- Позицию Sell открывают по цене Bid, закрывают по цене Ask.
Так как Sell закрывается по Ask цене, то с закрытием позиции Sell могут возникнуть те же вопросы. Цена не доходит до стоп лосса несколько пунктов и позиция закрывается. Но опять же включив показ цены Ask, становиться ясно, что Ask все таки коснулся стоп лосса.
Как узнать размер спреда в терминалеСпред является главной издержкой при торговле, поэтому важно знать её размер и учитывать её при определении целей. Особенно это актуально для скальперов, открывающих очень много краткосрочных сделок. Для среднесрочных и долгосрочных трейдеров, размер спреда по отношению к размеру прибыли/убытка мизерный, и торгуют они не часто. По этому у них спред не так сильно влияет на итог торговли.
Размер спреда на инструментах можно узнать следующими способами:
- на сайте брокера, спред для каждого инструмента указан на странице торговых условий.
- В терминале, для этого перейдите в верхней панели меню Вид>обзор рынка.
- Так же цены Аск и Бид можно посмотреть непосредственно перед открытием ордера, в окне «Новый ордер».
Заключение.
Дочитав статью, становится ясно, что здесь ничего сложного нет. Тем не менее для трейдера, это очень важные понятия. Подводя итоги выделим главные определения:
- Ask – цена это цена покупки актива.
- Bid – цена это цена продажи актива.
- Spread – Это разница между Ask и Bid в определенный момент времени, вычисляется как Spread = Ask- Bid и является платой за услуги брокера.
- Позицию Buy открывают по цене Ask, закрывают по цене Bid.
- Позицию Sell открывают по цене Bid, закрывают по цене Ask.
Если спред плавающий, перед открытием позиции обязательно посмотрите на размер, чтоб он был оптимальным для вашей стратегии. Средствами самого терминала, следить за спредом не удобно. Для этих целей отлично подойдет бесплатный индикатор Info Spread, показывающий в реальном времени значение спреда.
Надеемся что данная статья была полезной, и приблизила вас еще на одну ступень к профессиональному трейдеру. Если у вас остались вопросы по данной теме, пишите в комментариях, мы обязательно ответим.
Написать комментарий
Комментарии ()