Форекс стратегии, торговые роботы, индикаторы

Что такое проскальзывание (Slippage) на Форекс

Проскальзывание в трейдинге (Slippage).

Торговый робот бесплатно

Все трейдеры, заключая сделки сталкиваются с проскальзыванием цены, и не важно торгует ли он валютой, акциями или фьючерсами, проскальзывание к сожалению присутствует везде. Проскальзывание или отклонение цены, — это ситуация когда цена исполнения сделки отличается от той цены, которая была в момент отправки ордера трейдером.

К примеру, трейдер нажимает кнопку Buy по цене 2.2222, проходят доли секунды и заявка исполняется, и глядя на список ордеров трейдер видит цену открытия ордера 2.2200 вместо ожидаемого 2.2222. Что произошло? Ответ простой — с момента отправки заявки и до момента исполнения ордера цена изменилась, и ордер получил проскальзывание.

Что такое проскальзывание (Slippage)

Проскальзывание — это разница между ценами по которой трейдер хотел заключить сделку, и по которой сделка в итоге совершилась. Откуда берется эта разница? Ведь при нажатии кнопки buy или sell была цена, и она должна исполниться по этой цене. На самом деле не все так просто, сделки не исполняются мгновенно, а проходят несколько шагов.

Схема отправки ордера

Во-первых, нужно понимать что ордера исполняются не в терминале, а в торговом сервере брокера. После нажатия кнопки Buy или Sell, терминал проверяет параметры сделки и отправляет запрос на сервер, где уже и происходит сама сделка, на что тоже требуется определенное время. То есть совершить мгновенно сделку в принципе невозможно. И самым слабым звеном, как мы понимаем, будет время затраченное на передачу заявки, которое напрямую зависит от скорости интернета и удаленности сервера брокера от терминала.

На исполнение заявки требуется относительно небольшое время, исчисляется она миллисекундах (в худшем случае в секундах). Но и этого достаточно чтоб за время обработки заявки текущая цена изменилась, и брокер исполнит заявку уже не по той цене, которую трейдер видел в терминале, а по текущей, свежей цене.

Не лишним будет сказать, что скорость исполнения заявки в терминале MetaTrader можно проверить с помощью встроенного ping. Для этого нужно кликнуть по картинке с состоянием связи (справа внизу).

Отклонение цены (проскальзывание) может быть как положительной так и отрицательной. Но в большинстве случаев она оказывается отрицательной и съедает часть потенциальной прибыли. Почему отрицательной? Трейдеры совершают сделки в основном по тренду, и вероятность получить проскальзывание в сторону сделки (отрицательное проскальзывание) больше. Так же не следует забывать что для брокера выгодней отрицательные проскальзывания, и недобросовестные брокеры манипулируют с ценами, исполняя сделки по невыгодным для трейдера ценам.

Больше всего от проскальзывания страдают скальперы, - трейдеры использующие краткосрочную торговлю. При торговле они устанавливают короткие стопы, и в среднем цель для взятия прибыли или убытка это 20-30 пунктов. И если систематически ловить проскальзывание, а оно сопоставимо с размерами целей, стратегия будет нарушена и торговля станет бессистемной.

На результат торговли среднесрочных и долгосрочных трейдеров, проскальзывание, как и спред практически не влияет. В отличие от скальпинга, цели здесь расположены гораздо дальше и размер проскальзывания по отношению к цели крайне мала.

Факторы влияющие на проскальзывание

Проскальзывание будет присутствовать всегда и это нормальное явление, подтверждающее что сделки действительно сводят друг с другом.

Проскальзывание зависит от нескольких факторов:

  • Волатильность рынка, определяющий динамику изменения цен. Чем сильнее колеблется цена в единицу времени, тем выше вероятность получить проскальзывание во время совершения сделки. Каждый инструмент имеет свою волатильность, и в течение суток она меняется. К примеру, у EURUSD волатильность повышается в Европейскую и Американскую сессию. В Азиатскую сессию волатильность падает и в этот период проскальзывание практически отсутствует. Повышает волатильность и при выходе важных экономических новостей.
  • Скорость исполнения заявки. Скорость совершения сделки будет зависеть не только от качества связи, но и от того как брокер быстро реализует сделку. Это в свою очередь зависит от технических возможностей брокера и конечно же от его порядочности.
  • Тип торгового счета и способ обработки заявки. Здесь подробней остановимся на принципе обработки ордера, их два:
    • Instant Execution — данный тип обработки исключает возможность проскальзывание, и позиция может быть открыта только по цене, которую указанной трейдером. Если к моменту исполнения сделки текущая цена измениться — сделка не будет исполнена и возникнет так называемый Requote.

      Сервер вернул Requote

      И трейдеру будет предложено заключить сделку по новой цене. Плюсы этого типа исполнения — можно полностью исключить проскальзывание. В то же время это дает и минус — при входе в волантильный рынок будет много реквотов, и к тому моменту когда удастся войти в рынок, сделка так же получит отклонение цены.
    • Market Execution — данный тип обработки подразумевает открытие позиции по любой цене. То есть, отправляя заявку на открытие позиции, трейдер соглашается что сделка, будет совершенна по любой текущей цене. Плюс этого типа это 100%-ый вход в рынок без Requote, минус — наличие проскальзывания.

Как уменьшить величину проскальзывания

У среднесрочных и долгосрочных трейдеров вряд ли возникает такой вопрос, проскальзывание мало влияет на итог торгов и они не беспокоятся об этом. Больше этот вопрос заботит скальперов, ведь величина проскальзывание может равняться величине прибыли и отклонение цены может из прибыльной стратегии сделать убыточную.

Рассмотрев факторы описанные выше, можно определиться как избежать негативного результата от проскальзывания.

  • Первое что можно сделать, если есть возможность — перейти на среднесрочную и долгосрочную торговлю и не заморачиваться с проскальзыванием да и спредом тоже.
  • Для скальпера следует внимательнее изучить условия торговли брокера. Изучить все отзывы, некоторые брокеры не любят скальперов, и в условиях торговли прописывают пункты, исключающие брать прибыль с коротких сделок.
  • Выбрать оптимального интернет-провайдера с высокой скоростью интернета. Подобрать оптимальные период торговли, воздержаться от торговли при выходе важных новостей, когда волатильность зашкаливает.
  • Использовать в торговле отложенные ордера. Трейдер, открывая отложку, передает заявку открыть позицию заранее и в момент достижении цены отложенного ордера заявка уже находиться на сервере. Таким образом скорость интернета и удаленность терминала от сервера не влияет на время исполнении заявки. К тому же, открывая отложенный ордер, обычно происходит бронирование части ликвидности (только для сделок выводящихся на межбанковский рынок).
  • И последнее, при открытии ордера указывать величину максимально допустимого проскальзывания.

    Максимальное проскальзывание

    К примеру, если максимальное проскальзывание установить 10, и нажать Buy по цене 1.0000, то трейдер дает разрешение брокеру открыть позицию бай по цене от 0.9990 до 1.0010 (от (1.0000-0.0010) до (1.0000+0.0010)). И если в момент исполнения заявки текущая цена окажется в этом диапазоне, то брокер исполнит заявку в противном случае вернет реквот.

Смотреть так же:



Комментарии ()