Что такое кредитное плечо на Форекс и стоит ли его применять

Кредитное плечо представляет собой специальный инструмент брокера, который дает трейдеру возможность открывать сделку на большие суммы (например, на $100000), при этом имея на балансе, к примеру, в 100 раз меньше – $1000. Именно это соотношение (в данном случае 1:100) и называется кредитным плечом.

Что такое кредитное плечо простыми словами

Если сразу дать определение кредитного плеча, оно будет выглядеть так: это отношение максимальной суммы сделки к сумме, которая реально есть на депозите у трейдера.

Чтобы наглядно разобраться с этим определением, можно рассмотреть простой пример. У любой сделки на валютном и других рынках есть свой объем (сумма). Например, объем сделки по покупке смартфона стоимостью 70 тыс. руб. – это собственно 70 тыс. руб. или около $1000. На рынке Форекс объем сделки называют лотом. Этот объем равен 100000 единицам базовой валюты (которая в паре идет первой). Примеры:

• у пары EUR/USD 1 лот составляет 100000 евро;
• у пары USD/JPY 1 лот составляет 100000 долларов США;
• у пары AUD/USD 1 лот составляет 100000 австралийских долларов.

Очевидно, что большинство трейдеров не могут позволить себе купить 1 лот, поскольку суммой $100 тыс. или 100 тыс. евро рисковать никто не станет. Из этой ситуации есть 2 выхода:

1. Заходить на рынок намного меньшим лотом – мини (0,1) или микро (0,01). Реально на валютном рынке лот – это минимальная единица. Но некоторые брокеры дают возможность открыть соответственно мини-счет или микро-счет для того, чтобы трейдеры могли открывать ордера с любыми депозитами.
2. Воспользоваться кредитными средствами, которые предоставляет брокер, т.е. кредитным плечом.

Например, у трейдера есть на балансе $1000, но 1 лот стоит $100000. Тогда ему понадобится сумма в 100 раз больше, чтобы зайти хотя бы 1 лотом. Поэтому он может задействовать кредитное плечо – деньги брокера. В данном случае оно обозначается 1:100. Т.е. при открытии лота трейдер ставит свою $1000 и $99000 от брокера.

Если же у трейдера на балансе $10000, то для открытия 1 лота ему понадобится сумма в 10 раз больше. Тогда он берет кредитное плечо 1:10. Т.е. он ставит свои $10000 и еще $9000 от брокера.

На практике используется несколько видов кредитного плеча, причем чем оно больше, тем большую сумму трейдер берет у брокера. В таблице представлены примеры для расчета исходя из лота $100000 (хотя, как уже говорилось, бывают лоты 100 тыс. евро, 100 тыс. британских фунтов и многие другие).

*Во всех случаях сумма на депозите трейдера принимается равной $1000.

**Теоретически может быть и более крупное плечо, хотя на практике 1:500 – это предельное значение. Причем даже такой «кредит» дадут не все брокеры. Наиболее распространенными значениями считаются от 1:50 до 1:200.

Таким образом, теперь определение, данное в начале, становится понятным. Кредитное плечо – это соотношение максимально возможной суммы сделки к той сумме, которая реально есть на депозите клиента. Т.е. это инструмент от брокера, который позволяет торговать на рынке 1 или несколькими лотами даже с небольшим депозитом в $500 – $1000.

Важно! Очевидно, что если пользователь торгует только собственными деньгами, у него есть по крайней мере $100 тыс., чтобы открыть сделку объемом 1 лот. Тогда ему не нужны кредитные средства брокера – в таком случае плечо условно обозначается соотношением 1:1.

Как вернуть долг за кредитное плечо

Очевидно, что если брокер предоставляет кредитное плечо, клиент рано или поздно должен рассчитаться за него. Однако на самом деле плечо – это не классический кредит («взял – верни с процентом»), и возвращать его как таковое совсем не нужно. Причина проста – по правилам брокера клиент рискует только суммой, которая не больше его текущего депозита.

Например, пользователь открывает сделку USD/JPY объемом 1 лот, причем у него на балансе только $1000. Тогда он берет кредитное плечо 1:100, поскольку 1 лот – это $100000. Затем возможны 2 варианта:

1. Прогноз оказался правильным, позиция закрылась в плюсе, в итоге пользователь не только ничего не платить брокеру, но и получает профит – например, 100 пунктов.
2. Прогноз оказался неправильным, позиция закрылась в минусе. При этом убытки клиента – это только убытки клиента, но не брокера. Как только сумма достигнет определенного значения (конкретный уровень зависит от торговых условий), ордер будет закрыт автоматически (принудительно). Этот инструмент называется Стоп Аут (Stop Out).

Но даже во втором случае трейдеру не придется возвращать брокеру некий «долг», поскольку его и не было. Кредитное плечо нужно было только для того, чтобы войти на рынок объемом 1 или, к примеру, 2 лота. Однако пользователь рискует только в пределах суммы на собственном депозите, а не деньгами брокера.

Тогда возникает логичный вопрос: зачем брокеру нужно кредитное плечо? Выгода компании в том, что она взимает комиссию за предоставление этой опции. Как правило, если кредитование ведется в течение дня, услуга оказывается бесплатно. Но если пользователь открыл позицию и держит ее несколько дней или тем более недель, с него удерживается, к примеру, по 0,04-0,05% в день.

Причем процент рассчитывается от общей суммы сделки, а это достаточно большая величина. Например, пользователь воспользовался соотношением 1:100, т.е. открыл ордер на $100000. Следовательно, комиссия 0,04% от $100000 составит $40 в день.

Плюсы и минусы: стоит ли использовать

С одной стороны, кажется, что у кредитного плеча есть много преимуществ, поскольку оно позволяет:

• Торговать лотом на классическом счете, а не на мини- или микродепозитах;
• заходить на «большой» рынок даже с мелкими суммами – $200, $500;
• быстро увеличить депозит за счет буквально 2-3 удачных сделок.

Например, трейдер открывает сделку с плечом 1:100. Поэтому в случае правильного прогноза он получит в 100 раз больше денег, чем получил бы без плеча (1:1). Но с другой стороны, и потенциальный убыток тоже может быть в 100 раз больше, чем если бы торговля велась без этого инструмента. Получается, что даже небольшая просадка депозита (например, на 5%) приведет к автоматическому закрытию сделки, поскольку, как уже говорилось, трейдер может рисковать только собственной суммой, а не деньгами брокера.

Поэтому основной минус плеча даже не в комиссии, а в том, что из-за него можно очень быстро (буквально за 1 сделку) потерять все вложенные деньги. Получается, что эта опция увеличивает не только размер возможного профита, но и сумму потенциальных убытков.

Какое плечо лучше выбрать

Практически все новички используют плечо, причем 80-90% быстро теряют деньги и либо уходят из трейдинга, либо снова пополняют депозит. Однако это не значит, что кредитное плечо применять не стоит. Здесь можно привести аналогию с классическими банковскими кредитами: нередко они действительно необходимы. Но беря займ или пользуясь плечом, нужно тщательно рассчитать риски.

Поэтому принимая решение, нужно исходить из того, что максимальная просадка депозита за одну сделку не должна превысить 3% от текущего баланса. Например, если сейчас на счете $1000, клиент может позволить себе потерять не более $30. Из этого следует 2 вывода:

1. Торговлю нужно вести только со стоп-лоссом (всегда).
2. Устанавливать его нужно на такое количество пунктов, чтобы максимальная просадка депозита была не более 3%.

При соблюдении этих правил плечо применять можно. Однако оно уже не будет слишком большим – например, только 1:10 или 1:20. И поскольку у большинства начинающих пользователей на балансе нет крупных сумм, и им требуется плечо 1:100 или даже 1:500, такими инструментами пользоваться точно не стоит. Тогда оптимальный выбор – это мини- или микросчета, а также тщательное соблюдение правил риск-менеджмента.